Aprenda a rebalancear seu portfólio sem pagar imposto
Rebalancear sua carteira é uma das partes mais importantes da sua
alocação para manter o risco do portfólio estável no longo prazo.
Afinal de contas, a alocação definida como ótima no início irá sumir
ao longo do tempo conforme o desempenho de cada classe de ativo.
Por isso digo e repito, é muito importante periodicamente colocarmos o
nosso portfólio de acordo com a alocação que ele precisa ter.
Com isso durante a nossa Jornada da Liberdade Financeira, colocamos no
bolso parte dos ganhos de determinada classe de ativo e mantemos o
nível de risco da carteira estável ao longo do tempo.
Como já falamos diversas vezes por aqui, um portfólio de longo prazo
deve seguir uma alocação estrutural com maior aceitação ao risco.
E pense na seguinte situação. Uma carteira que tenha entrado em uma
grande crise com 40% de ações e passou por uma queda de 50% terá que
aguardar uma subida de 100% para retornar aos patamares pré-crise.
Já a carteira que foi rebalanceada nesse período terá retomado ao
ponto inicial muito mais cedo.
Vou usar um exemplo hipotético para deixar mais claro esse racional.
Uma carteira composta por 50% em ações e 50% dólar antes da crise
teria ido para a seguinte proporção no meio dela - 67% dólar e 33%
ações com uma perda de 14%.
Percebam que pelo fato de termos ativos não correlacionados na
carteira para diminuir o seu risco em determinadas situações um irá
crescer e outro diminuir de maneira bastante acentuada alterando
completamente aquela proporção inicial?
Daí vem a necessidade de rebalancear o seu portfólio de fundos com uma
frequência definida, corrigindo eventuais desvios de classes que
tiveram fortes valorizações ou desvalorizações no período.
Estratégia de rebalanceamento do Mix Constante
Esta é a opção de rebalanceamento que objetiva reequilibrar o risco da
carteira ao longo do tempo. Vendendo aquilo que subiu demais e
comprando o que caiu.
Com o objetivo de manter constante os pesos de todas as classes de
ativos ao longo do tempo.
Para quem entendeu o valor de rebalancear a carteira a próxima
pergunta seria quando?
Na prática gostamos de rebalancear a carteira de duas formas. A
primeira delas é em intervalos de 1 ano.
Com isso definimos uma data de aniversário para verificar e
rebalancear a carteira naquela data.
Uma outra hipótese que demanda o rebalanceamento acontece em períodos
de maior volatilidade havendo um desvio grande na alocação proposta
com uma margem acima de 10% de variação.
Lembro que como estamos investindo em ativos com maior volatilidade,
porque sabemos que historicamente isso nos permite obter maiores
retornos essa margem foi dilatada.
Contudo nem tudo são flores.
Quando fazemos o rebalanceamento da carteira de fundos de
investimentos, acabamos esbarrando em um grande escape de
rentabilidade.
Ao vender os ativos que tiveram alta para comprar aqueles que tiveram
perdas estamos pagando impostos antecipados - idealmente não resgate
antes do uso.
Por isso na estrutura delineada pela Jornada da Liberdade Financeira,
faremos este rebalanceamento de uma forma inteligente usando a
portabilidade dos fundos.
Evitando assim o pagamento antecipado de impostos.
Por isso digo que o nosso método está estruturado da melhor forma para
rebalancearmos a sua carteira.
Mais uma das vantagens da Jornada da Liberdade Financeira. Manter o
risco do seu portfólio estável, colocando parte dos ganhos no bolso
sem pagar impostos antecipadamente.
Quer ter acesso a essa estrutura única de investimentos?
