Um portfólio deve ser estruturado de acordo com o objetivo para o qual
ele se destina.
Prazos de investimento mais longos permitem termos uma maior
tolerância a risco para obter maiores retornos.
Aprenda como equilibrar o nível de risco do seu portfólio ao prazo do
seu objetivo.
Entenda que capacidade de tomar risco não é uma medida de
VALENTIA.
Basicamente, quanto maior for o prazo dos nossos objetivos maior
poderá ser a nossa aceitação a risco.
E tudo por um motivo muito óbvio: Todo retorno depende de um risco.
Buscaremos por combinações equilibradas de risco x retorno de forma
que sejamos remunerados de maneira adequada para o tanto de risco que
estamos correndo.
E vamos combinar o seguinte: para buscar maiores retornos, nós
precisamos aprender a conviver e aceitar maior volatilidade.
Não tem escapatória.
Para provar que os investidores de longo prazo que aceitaram maior
volatilidade foram premiados com melhores retornos trago a tabela
abaixo:
Em um período extremamente longo(quase 90 anos) de análise, observe a
relação umbilical entre aumento do retorno médio anualizado e o
aumento da volatilidade de cada classe de ativo.
Isso posto, resta uma única conclusão se você quer buscar maiores
retornos precisará conviver com ativos com maior volatilidade.
Historicamente ativos com maior volatilidade só machucam os
investidores de curto prazo.
Não entendeu? É o seguinte, risco depende do tempo de carregamento.
Veja esta figura referente a um estudo do mercado de ações nos EUA
entre 1950 e 2013.
Em períodos curtos (intervalos de 1 ano, por exemplo) você tem um
risco enorme de ter prejuízo, porém a medida que vamos alongando este
prazo o risco de perder dinheiro cai.
Conclusão: Aumentar o tempo de carregamento dilui fortemente o risco
de investir em ações - ativos com elevada volatilidade.
Daqui tiramos duas obrigações fundamentais:
1 - se você busca a sua liberdade financeira em um
período acima de 10 anos você precisa aprender a conviver com ativos
com maior volatilidade como as ações para ter retornos maiores;
2 - Aportes recorrentes e constantes te fazem fugir dos
extremos e com isso diluir seu risco de entrar na PIOR data. Exemplo,
olhando para o gráfico acima o investidor que manteve aportes
constantes por 25 anos teve um retorno médio anualizado entre 8% e
17%(nem o pior nem o melhor, o que para nós está ótimo afinal o valor
médio em torno dos 12% nos é extremamente suficiente)
Quer melhorar a sua carteira de investimentos para alcançar
aumentar a sua renda e acelerar a sua liberdade financeira?
